Im vorherigen Teil wurden die zur Komponente „Kursverhalten Einzelaktien“ gehörenden Untermodelle vorgestellt:
- Modell „Index above MA43“,
- Modell „Stocks above MA50“,
- Modell „Net New Highs Percent“.
In diesem Beitrag wird das Punktesystem für die „Net New Highs Percent“ vorgestellt und anhand zweier Beispiele erläutert.
Punktesystem Untermodell „Net New Highs Percent“
Das Regelwerk zu dem Untermodell wurde im vorherigen Beitrag erörtert. Das Punktesystem für das Untermodell sieht folgendermassen aus:
| NET New Highs Percent | Anzahl Punkte | Stufe |
| >= 2% | +2 | positiv |
| >= 1% und < 2% | +1 | leicht positiv |
| > -1% und < 1% | 0 | neutral |
| > -2% und <= -1% | -1 | leicht negativ |
| <= -2% | -2 | negativ |
Obiges Punktesystem wird jeweils auf den berechneten „Net New Highs Percent“ der NYSE und der Nasdaq angewendet. Die Punkte werden dann zusammengezählt (summiert) und danach durch 2 dividiert.
Damit kann das Untermodell „Net New Highs Percent“ eine Punktezahl im Bereich [-2;2] annehmen.
An dieser Stelle gilt zu beachten, dass die Anwendung des Punktesystems auf den über zwei Tage geglätteten „Net New High Percent“ Wert (jeweils für die NYSE und die Nasdaq separat ermittelt) erfolgt; siehe auch die Ausführungen im vorherigen Beitrag.
In der obigen Tabelle ist in der ganz rechten Spalte die Stufe angegeben. Diese dient nur zur Orientierung, spielt aber für das Gesamtmarktmodell und auch die Einstufung der Komponente „Kursverhalten Einzelkatien“ keine Rolle. Entscheidend ist die Gesamtpunktzahl aller Untermodelle. Dazu später mehr.
Beispiel Anwendung „Net New Highs Percent“ im Jahr 2024
Die folgende Grafik zeigt die Anwendung des Modells über die letzten zwölf Monate. Im oberen Teil des Bildes wird der S&P 500 mit einem MA43 (Gleitender 43-Tage Durchschnitt) gezeigt. Darunter das „Net New Highs Percent“ für die NYSE und darunter für die Nasdaq. Ganz unten findet sich das Untermodell, angezeigt als Histogramm.
Anmerkung: In das ganz unten gezeigte Modell (mit Angabe der Punkte) fliesst nicht das Untermodell „Index above MA43“ ein. Die Berücksichtigung erfolgt in einem der nächsten Beiträge mit Zusammenführung aller Untermodelle.
Am 13. Dezember 2024 fiel das Modell auf einen Punktestand von -1. Sowohl der „Net New Highs Percent“ Wert für die NYSE, wie auch für die Nasdaq lagen im leicht negativen Bereich(NYSE: -1,24%, Nasdaq -1,63%).
Einen Tag später lag das Modell dann bei -1,5 Punkten. Seit Mittwoch, 18. Dezember 2024, zeigt das Modell den geringst möglichen Wert von -2 an. Der letzte gezeigte Wert stammt vom 19. Dezember 2024, nach Börsenschluss.
Der im Chart gezeigte blaue Pfeil bezieht sich auf den 15. April 2024. An diesem Tag fiel das Modell auf -1,5 Punkte. Der S&P 500 Index schloss unter seinem MA43, so dass beide Untermodelle zusammen an diesem Tag auf einen Punktestand von -2,5 kamen.
Zwischenbemerkung: An und ab diesem Tag lag auch das Untermodell „Stocks above MA50“ im negativen Bereich (-1 Punkt). Insgesamt ergab sich so für die Komponente „Kursverhalten Einzelaktien“ also ab dem 15. April 2024 ein eindeutig negatives Umfeld.
Beispiel für die Anwendung im Jahr 2022
Auf die Anwendung im Jahr 2023 wird in einem späteren Beitrag eingegangen.
Die folgende Grafik zeigt den Zeitraum Oktober 2021 bis Dezember 2022, also eine Phase, in der die Aktienmärkte deutlich nachgaben.
Ab der zweiten Novemberhälfte 2021 wurde, zeitnah am Topp des Jahres 2021, das Modell mit -2 Punkten maximal negativ. Anfang Januar 2022 gab es einen kurzen Ausflug in den leicht positiven Bereich (jeweils +1 Punkt), bevor dann, mit einer Ausnahme am 31. Januar 2022, für den gesamten Zeitraum bis Anfang 2023 das Modell kein einziges Mal mehr über +0,5 Punkte springen konnte.
Genau so sollte ein Modell funktionieren – inklusive Fehlsignalen!
Das Ergebnis ist meines Erachtens insbesondere auch vor dem Hintergrund beeindruckend, dass während des betrachteten Zeitraums zudem Countertrend-Signale generiert wurden.
Countertrend-Signale entstehen nach der in dem Buch „Nachhaltig erfolgreich traden“ (Abkürzung: NET) beschriebenen Methode, wenn der S&P 500 Index und Nasdaq Composite deutlich nachgegeben haben und Anzeichen von Panikverkäufen vorliegen.
Wer mit oder ohne NET Buch sehen und nachvollziehen möchte, welche Signale in 2022 entstanden sind, kann sich das frei zugängliche Video, vom 30. Oktober 2022, auf der Seite zum Buch ansehen. Hier geht es direkt zum Video.