Die „Analyse zum aktuellen Marktumfeld“ erscheint jedes Wochenende und ist für Besucher der Plattform frei zugänglich.
Sofern aktuelle Entwicklungen es erforderlich machen, erscheinen für Mitglieder des Daily Planner Pro Sonderausgaben.
Der aktuelle Stand der zur Beurteilung des Marktumfelds verwendeten Modelle und zugehörigen Indikatoren kann zukünftig über ein plattformunabhängiges Dashboard abgefragt werden.
In einer mehrteiligen Beitragsreihe wird die Zusammensetzung des zur Beurteilung des Marktumfelds verwendeten Gesamtmodells (bestehend aus mehreren Untermodellen) erörtert.
Die Teile 1 bis 7 der Beitragsreihe sind bereits veröffentlicht.
Übersicht zum aktuellen Stand der Modelle
Die Weihnachtswoche fiel mit 3,5 Handelstagen verhältnismässig kurz aus. Der S&P 500 und Nasdaq Composite konnten auf Wochenbasis 0,7% beziehungsweise 0,8% zulegen. In der am vergangenen Freitag, 27.12.2024, veröffentlichten Handelsidee zur Aktie Fortinet (FTNT), bin ich im Kapitel Marktumfeld auf das sich mit Stand Schlusskurs 26.12. ergebende Marktumfeld eingegangen.
Stand Gesamtmarktmodell mit Schlusskurs vom vergangenen Freitag:
| Komponente | Stand | Punktestand |
| Kursverhalten Einzelaktien | neutral | -1 |
| Sentiment | neutral | 0 |
| Liquidität (monetäre Seite) | negativ | -2 |
| Gesamtmarktmodell: | negativ | -3 |
Das Gesamtmarktmodell ist somit insgesamt negativ.
Ein Aufbau neuer Positionen drängt sich somit zumindest bis zum Jahresende nicht unbedingt auf, zumal oben angeführte Komponente „Kursverhalten Einzelaktien“ in dem Moment negativ wird, wo der S&P 500 Index unter seinem MA43 schliesst, wozu ein leicht negativer Tag mit -13 Punkten im Index ausreichen; siehe auch folgende Grafik 1.
Anmerkung: Es ist nicht erforderlich, eine genaue Aussage zu treffen, wie negativ das Modell wegen der Liquiditätskomponente zu bewerten ist. „Negativ“ reicht vollkommen aus.
Kurzfristige Sicht (1-3 Tage)
Kurzfristig ist der S&P 500 Index derzeit nicht überverkauft – auch wenn die Anzahl der über ihrem MA20 liegenden und zum Russell 1000 gehörenden Aktien unter der 20% Marke liegt; siehe folgende Grafik 2; detaillierte Erläuterungen zur kurzfristigen Betrachtung finden sich in Teil 6 der Beitragsreihe zum Gesamtmarktmodell. Der Grund: Der S&P 500 muss (logischerweise) ein neues Tief markieren, um überverkauft zu sein.
Anmerkung: Dieses wichtige Zusatzkriterium wurde von mir in Teil 6 der Beitragsreihe „Modell für die Beurteilung des Marktumfeldes“ als Kriterium ergänzt.
An dieser Stelle sei nochmals daran erinnert, dass die in diesem Abschnitt erfolgte kurzfristige Sicht keinen Einfluss auf die Komponente „Kursverhalten Einzelaktien“ des Gesamtmarktmodells hat. Die Begründung finden Sie in dem bereits mehrfach erwähnten Teil 6 der Beitragsreihe zum Gesamtmarktmodell.
Fazit
Das Gesamtmarktmodell sagt mir objektiv auf Basis vorliegender Datenreihen, dass derzeit das Chance-zu-Risiko Verhältnis für den Aufbau neuer Positionen unvorteilhaft ist. Ich bleibe daher weiterhin an der Seitenlinie und warte geduldig auf die Chancen, die sich mit Sicherheit im neuen Jahr ergeben werden.
Ausblick
Mit Blick auf die kurzfristig bevorstehende vollständige Aufschaltung des derzeit noch im Beta Modus laufenden Daily Planner Pro und dem offiziellen Start des Live Portfolios, am 6. Januar 2025, spielt mir diese Einschätzung des Gesamtmarktmodells natürlich in die Karten.
Zudem sei angemerkt: Die Vorbereitungen laufen nicht nur für die Komplettaufschaltung des Daily Planner Pro, sondern auch, was die Ausarbeitung interessanter Leitthemen (darunter auch weniger bekannte) betrifft.